开源证券：给予牧原股份买入评级

开源证券给予牧原股份买入评级。开源证券股份有限公司陈雪丽、王高展近期对牧原股份进行研究并发布了相关研究报告。根据2025年8月21日发布的《公司信息更新报告:高业绩兑现高分红，龙头降本增效高质量发展》，牧原股份2025年上半年营收764.63亿元，同比增长34.46%，归母净利润105.30亿元，同比增长1169.77%。开源证券预计公司2025-2027年归母净利润分别为224.07/268.73/353.73亿元，对应EPS分别为4.10/4.92/6.48元，当前股价对应PE为11.6/9.7/7.3倍。基于公司高业绩兑现高分红，降本增效高质量发展，开源证券维持“买入”评级。此前，开源证券在不同时间发布的研报中也多次给予牧原股份买入评级，其理由包括公司成本控制行业领先，出栏持续增长，有望穿越周期实现盈利；公司资金充裕经营稳健，养殖屠宰协同发展等。